DD% 動態策略管理
利用回撤百分比自動調整策略權重，實現策略的智能上下架
01 DD 機制原理
DD（Drawdown，回撤）觸發機制可根據策略表現自動調整權重，實現動態管理。
什麼是回撤？
回撤是指從權益峰值到當前權益的下降幅度，用於衡量策略的風險與機會
雙向應用
可用於停用表現不佳的策略，也可用於啟用具有均值回歸特性的策略
自動化優勢
無需手動監控，系統自動判斷並執行權重調整
02 範例一：DD% 觸發策略減持或歸零持有單位
應用場景
當策略表現不佳、持續虧損時，透過 DD% 觸發自動減少或歸零持有單位，避免繼續虧損。
運作邏輯
策略權益峰值：+10000 美元
當前權益：+8000 美元
回撤幅度：(10000 - 8000) / 10000 = 20%
如果設定 DD 觸發 20%
→ 系統自動將持有單位歸零或減半
→ 該策略部位減少或不再納入總部位計算
設定步驟
1
勾選「等待 DD 後套用」
在策略列表中，勾選想要啟用 DD 減持機制的策略
2
設定 DD 百分比
輸入回撤百分比閾值，例如：20（代表 20%）
- 保守設定：10-15%，較早觸發減持
- 平衡設定：20-25%，給予適當容錯空間
- 激進設定：30-40%，允許較大回撤
3
設定目標持有單位
設定 DD 觸發後的持有單位：
- 歸零：設定為 0，完全停用策略
- 減半：設定為原持有單位的 50%
- 自訂比例：根據風險承受度自行設定
觸發範例
| 時間點 | 權益峰值 | 當前權益 | DD% | 持有單位 | 動作 |
|---|---|---|---|---|---|
| 第 1 天 | +5000 | +5000 | 0% | 2.0 | 正常運作 |
| 第 10 天 | +10000 | +10000 | 0% | 2.0 | 正常運作 |
| 第 15 天 | +10000 | +9000 | 10% | 2.0 | 正常運作 |
| 第 20 天 | +10000 | +8000 | 20% | 0.0 | 🔴 觸發歸零 |
⚠️ 注意：
- 觸發後持有單位自動調整為設定值
- 策略權重降低或歸零，部位相應減少
- 需要手動調整持有單位才能恢復原權重
03 範例二：DD% 觸發策略上架或加持單位
應用場景
當策略或商品具有均值回歸特性（正期望值）時，回撤往往代表買入良機。透過 DD% 觸發自動啟用策略或增加持有單位。
💡 核心概念：某些策略在歷史回測中顯示，當發生特定幅度的回撤後，往往會出現反彈並創新高。此時 DD% 不是風險信號，而是進場機會。
運作邏輯
策略權益峰值：+10000 美元
當前權益：+7000 美元
回撤幅度：(10000 - 7000) / 10000 = 30%
分析顯示：歷史上每次回撤 25-30% 後都會反彈創新高
設定 DD 觸發 30%
→ 系統自動將持有單位從 0 增加到 2.0（上架）
→ 或從 1.0 增加到 2.0（加持）
→ 把握均值回歸機會
設定步驟
1
回測驗證均值回歸特性
透過歷史數據確認策略具有以下特徵：
- 正期望值：長期獲利
- DD 循環規律：回撤後通常反彈
- 最佳進場點：特定 DD% 區間
2
設定觸發 DD%
根據回測結果設定觸發點：
- 分析歷史回撤分布
- 找出最佳進場 DD% 區間
- 設定觸發閾值（例如：25%、30%）
3
設定目標持有單位
設定 DD 觸發後的持有單位：
- 從零上架：原持有單位 0 → 設定為 1.0 或 2.0
- 加持現有：原持有單位 1.0 → 增加到 2.0 或 3.0
- 分批加持：設定多個 DD% 閾值，逐步加碼
觸發範例（均值回歸策略）
| 時間點 | 權益峰值 | 當前權益 | DD% | 持有單位 | 動作 |
|---|---|---|---|---|---|
| 第 1 天 | +10000 | +10000 | 0% | 0.0 | 觀望中 |
| 第 10 天 | +10000 | +8500 | 15% | 0.0 | 觀望中 |
| 第 20 天 | +10000 | +7500 | 25% | 1.0 | 🟢 觸發上架 |
| 第 30 天 | +10000 | +7000 | 30% | 2.0 | 🟢 觸發加持 |
| 第 45 天 | +10000 | +9500 | 5% | 2.0 | 持續運作 |
| 第 60 天 | +12000 | +12000 | 0% | 2.0 | ✅ 創新高 |
✅ 優勢：
- 系統化把握均值回歸機會
- 避免情緒化判斷，執行更徹底
- 可設定多級加碼，分批進場
- 適合具有正期望值的策略或商品
04 最佳實踐建議
充分回測驗證
任何 DD 觸發機制都需要透過歷史數據驗證其有效性
設定通知提醒
配合 Telegram 或 Line 通知，在 DD 觸發時立即收到提醒
定期檢視調整
市場環境變化可能影響策略特性，需定期重新評估
風險與機會平衡
減持機制控制風險，加持機制把握機會，兩者可並用
05 常見問題
Q1
如何判斷策略是否具有均值回歸特性？
透過歷史回測，分析以下指標：
- 長期正期望值
- DD 後反彈創新高的頻率
- 最大連續虧損期與恢復時間
Q2
可以同時設定減持和加持嗎？
可以，針對不同策略使用不同機制：
- 趨勢策略：使用減持機制控制風險
- 均值回歸策略：使用加持機制把握機會
Q3
DD 觸發後如何恢復原設定？
需要手動調整持有單位回到原始值，避免誤觸發後又自動恢復